早在2022年9月，國家能源局曾發(fā)布《國家能源局綜合司關(guān)于進(jìn)一步明確電網(wǎng)企業(yè)與發(fā)電企業(yè)電費(fèi)結(jié)算有關(guān)要求的通知》，通知要求：

 

電網(wǎng)企業(yè)與發(fā)電企業(yè)簽訂購售電合同未事先明確約定使用非現(xiàn)金結(jié)算支付的,應(yīng)使用現(xiàn)金結(jié)算支付,不得使用承兌匯票(包括銀行承兌匯票、財(cái)務(wù)公司承兌匯票、商業(yè)承兌匯票)、國內(nèi)信用證,以及業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)形式、應(yīng)用場景與票據(jù)類似的應(yīng)收賬款電子憑證等企業(yè)自設(shè)電子債務(wù)憑證工具延期支付。

 

電網(wǎng)企業(yè)如確需使用承兌匯票等非現(xiàn)金支付工具延期支付電費(fèi)的,應(yīng)采取買方付息等方式承擔(dān)資金成本和兌付風(fēng)險(xiǎn),由雙方協(xié)商一致以書面形式明確支付條件。

 

這是首個(gè)行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)應(yīng)收賬款電子憑證基于行業(yè)及場景應(yīng)用的監(jiān)管規(guī)定。
 

 

2024年7月，國家金融監(jiān)督管理總局在對(duì)《十四屆全國人大二次會(huì)議第0577號(hào)建議的答復(fù)》時(shí)，就人大代表提出的重新啟動(dòng)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)的建議進(jìn)行回復(fù)，從回復(fù)中可以看出，財(cái)務(wù)公司短期內(nèi)回復(fù)“一頭在外”試點(diǎn)似已無望！

 

金監(jiān)總局認(rèn)為：財(cái)務(wù)公司開展“一頭在外”票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理的延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，實(shí)際是為企業(yè)集團(tuán)外的交易對(duì)手提供融資服務(wù)，超出了財(cái)務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)及成員單位的基本定位。據(jù)調(diào)查，在財(cái)務(wù)公司試點(diǎn)開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)期間，有些大型企業(yè)集團(tuán)依托產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢地位，一方面將產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)的結(jié)算方式，由原來的現(xiàn)金結(jié)算改為財(cái)務(wù)公司承兌匯票、商業(yè)匯票結(jié)算或者延期付款方式，另一方面又通過集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司提供的“一頭在外”票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理服務(wù)，向上游企業(yè)收取融資利息，形成了一邊故意占用上游企業(yè)資金，拖欠中小微企業(yè)賬款，一邊通過財(cái)務(wù)公司賺取資金利息，增加中小微企業(yè)融資成本的“兩頭吃”問題，產(chǎn)生了嚴(yán)重不良社會(huì)影響。

 

這是首個(gè)金融監(jiān)管部門因“兩頭吃”對(duì)一類機(jī)構(gòu)取締業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管規(guī)定。

 

此前報(bào)道：目前已有監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)別社會(huì)影響較大的核心企業(yè)應(yīng)收賬款電子憑證平臺(tái)提出更嚴(yán)監(jiān)管要求，個(gè)別平臺(tái)或?qū)⒚媾R更改、壓縮規(guī)模乃至其他更嚴(yán)重監(jiān)管后果的結(jié)局。
 

特別是在十五五即將到來的情況下，利用應(yīng)收賬款電子憑證等工具損害中小企業(yè)利益，加劇產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷的行為更會(huì)受到重點(diǎn)關(guān)注。今天稍早時(shí)分分，亦有媒體報(bào)道，某大型企業(yè)逐步取消/放棄憑證業(yè)務(wù)。

 

根據(jù)上述規(guī)律，如個(gè)別行業(yè)因?yàn)閼{證使用引起廣泛不良社會(huì)影響，不排除監(jiān)管進(jìn)一步在行業(yè)范圍內(nèi)進(jìn)行從嚴(yán)監(jiān)管。

 

這再一次反映了應(yīng)收賬款電子憑證等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品所面臨的監(jiān)管復(fù)雜性：在金融產(chǎn)品一側(cè)，雖然77號(hào)文對(duì)產(chǎn)品予以正名，自律監(jiān)管框架也已建立。但在保障中小企業(yè)支付等方面，也要接受其他部門的監(jiān)管。

 

小供注意到，2020年以來，應(yīng)收賬款電子憑證已形成了機(jī)構(gòu)監(jiān)管、國資監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、產(chǎn)品監(jiān)管的監(jiān)管體系。

 

在機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面，財(cái)務(wù)公司已被取消業(yè)務(wù)資格。隨之而來的77號(hào)文及相關(guān)資料機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行等開展該類業(yè)務(wù)予以明確規(guī)定。

 

在國資監(jiān)管監(jiān)管方面，自2021年以來，國務(wù)院國資委曾針對(duì)中央企業(yè)開展應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，也曾在內(nèi)部會(huì)議點(diǎn)名通報(bào)部分央企平臺(tái)高息套利、高額收費(fèi)等違反保障中小企業(yè)支付相關(guān)規(guī)定。甚至國資委一度叫停央企對(duì)中小企業(yè)的非現(xiàn)金支付，但由于實(shí)施難度較大，目前不了了之。

 

在行業(yè)監(jiān)管方面，國家能源局對(duì)電力行業(yè)、工信等相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)汽車制造行業(yè)等的指導(dǎo)也有多發(fā)。

 

在產(chǎn)品監(jiān)管方面，77號(hào)文及自律監(jiān)管規(guī)則已形成了對(duì)憑證開立、轉(zhuǎn)讓、融資、到期付款、中登登記、清算等的系統(tǒng)管理。

 

回到核心企業(yè)平臺(tái)，未來監(jiān)管對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的監(jiān)管將或?qū)⒂写罅孔⒁饬Ψ旁?ldquo;兩頭吃”及保障中小企業(yè)支付上面來，如果社會(huì)不良影響洶涌，不排除監(jiān)管再次重拳出擊。

 

進(jìn)一步地，小供認(rèn)為核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)開展應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將平臺(tái)的確權(quán)功能與金融功能進(jìn)一步隔離，核心企業(yè)要更加強(qiáng)調(diào)自己打造的是“保障中小企業(yè)支付的確權(quán)平臺(tái)”而非“金融平臺(tái)”，強(qiáng)調(diào)自己打造的是集團(tuán)內(nèi)部公共服務(wù)平臺(tái)而非“盈利平臺(tái)”....

 

 

在此基礎(chǔ)上，核心企業(yè)搭建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)最應(yīng)該發(fā)揮的功能是：開放場景、共享數(shù)據(jù)。向金融機(jī)構(gòu)開放多元產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)場景，與金融機(jī)構(gòu)共享多維產(chǎn)業(yè)場景數(shù)據(jù)，基于場景和數(shù)據(jù)，由第三方金融機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立供應(yīng)鏈金融服務(wù)（避免核心企業(yè)自己開展金融業(yè)務(wù)，產(chǎn)生瓜田李下“兩頭吃”嫌疑）。
 

-END-

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